Futures är vad det är, kontrakt och avtal, handel på börsen

Behovet av uppkomst av aktiemarknaden bestämdes av handelsrelationer.Med utvecklingen av aktiehandel förbättrades finansiella instrument för handel och nya uppstod, med hjälp av vilka handel och kontrakt ingås.

Vad är ett futuresavtal?

Futures är ett avtal mellan köparen och säljaren av en tillgång för priset på den auktionerade artikeln (tillgången) vid ett visst datum, vilketkanske inte föreskriver obligatorisk leverans, men garanterar betalning.Platsen för ingående av avtalet är det finansiella utbytet, till vilket förpliktelserna för uppfyllandet av båda parter övergår.De viktigaste indikatorerna för transaktionen är endast priset på den underliggande tillgången och datumet.Alla andra nödvändiga indikatorer införs i förväg i specifikationen som innehåller följande kontraktsindikatorer:

• full titel och förkortad (villkorad);
• typ;
• måttenhet och kvantitet;
• giltighet och leveransdatum;
• minimiprisförändringen och lägsta tonhöjdstorlek.

Varför Futures behöver

Börserfinansiella avtal ingås för ett specifikt syfte.Prototypen för denna typ av kontrakt var enkla handelsavtal som ingicks under en viss period, och priset ansågs initialt som erbjudanden.Uppkomsten av sådana kontrakt orsakades av behovet av tillverkare eller andra parter i avtalet att försäkra sig mot prisfluktuationer.

Till exempel investerar en jordbrukare, när han planerar att odla och skörda en gröda, investera i frön, gödselmedel, drabbas av andra produktionskostnader, vill eliminera risken för förluster från försäljningen av grödan, vill vinna oavsett storlek på utbud och efterfrågan.Tillverkare som ingår avtal om leverans av produkter vill eliminera riskerna för valutaförändringar och kommer att få pengar inom en viss tid.Efter en futuretransaktion kan avtalet inte förändras ens med en betydande förändring i växelkursen.

För försäkring mot fluktuationer i priset på den underliggande tillgången fastställs ett fast belopp för priset för ett visst datum i framtiden - säkring sker.Ett annat syfte med aktiehandel är spekulation.Avtal görs mellan spekulanter för att få en planerad vinst från möjliga prisrörelser.Säljare satsar på att minska och köpare fortsätter att höja.

Parterna i ett terminskontrakt

Att ingå ett avtal innebär närvaro av en säljare och en köpare, men de strävar efter olika mål.Häckesäljaren använder futuresmarknaden för att minska risken för prisförändringar.Handlaren planerar att tjäna på de beräknade prisförändringarna, från att köpa tillgången billigare och sälja den tillen viss term är dyrare.Futuresmarknaden kan inte existera utan deltagare från handlare, det finns två typer: lokala och mäklare.Lokala köpmän gör sina egna inköp (tjänar på prisskillnaden), och mäklare slutar affärer på deras kunders vägnar.

Futuretyper

Bland tillgångarna till transaktionen är inte bara råvaror utan också valuta, aktieindex, räntesatser.Det finns följande typer av futures:

1. Set.Tillhandahåller obligatorisk leverans av säljaren till köparen av produkter (trä, kol, metall, guld, olja, spannmål) vid ett angivet avtalstidpunkt till det angivna priset.I avsaknad av varor efter kontraktets utgång betalar säljaren börsen en böter.
2. Uppskattad.Det finns inga avtalsleveranser, endast köpare och säljare avvecklas.Avvecklingsbeloppet definieras som skillnaden mellan det pris som anges i avtalet och det faktiska (nuvarande) priset som fastställdes i slutet av avtalet.

Hur futures fungerar

Båda typerna av transaktioner - leverans och avveckling - är ett tidsbegränsat kontrakt.Futures - vad är det?Det är en säkerhet för en del av en vara (tillgång) som köps under en viss period (framtida).Efter utgången av denna period upphör handeln med de tidigare värdepapperen, avtalet mellan deltagarna i avtalet avvecklas.Det finns tre alternativ för beräkning:

1. Priset på den underliggande tillgången har inte förändrats - deltagarna gör inte beräkningarna.
2. Priset ökade - köparens konto fylls på, säljarens konto reducerades.
3. Priset minskade - Köparens konto minskar, Säljarens konto ökar.

Genomförande av ett futurekontrakt

Efter avtalets ingående bärs skyldigheten för dess genomförande av Börsen.Vad är terminer, deras skillnader från alternativ?Optioner möjliggör optionen, ger rätten att köpa och sälja, och futuresavtalet anger att deltagaren är skyldig att köpa eller sälja tillgången - för att göra en beräkning.Utförandet av futuresavtalet garanteras av det pantsättning som parterna gjort - en garantisäkerhet, som returneras till deltagarna i slutet av kontraktet eller fungerar som kompensationskällor för förluster för en av dem.

Futures Trading

Futures trading för nybörjare har flera fördelar:

1. Instrumentet är mycket flytande.
2. Budgivning tar lång tid under dagen - transaktioner sker från 10-00 timmar till 23-45 timmar.
3. Lågkommission.
4. Inbyggd hävstångseffekt gör att du endast kan tjäna en del av kontraktet (inte hela värdet på aktierna) när du gör det fulla kontraktets värde.

Det är nödvändigt att komma ihåg datumet för att kontraktet löper ut för att inte stanna kvar vid honom efter det att löptiden löpt ut.Företrädesvis varar säkerheten från en månad till tre månader, det finns långsiktighet - upp till nio månader.Du kan sälja futures före utgångsdatumet.Det är bäst att göra detta när kontraktet slutar, den dag du kan tjäna pengar.Det finns dagar då garantipriset inte ändras efter prisändringendet måste ökas, annars stängs positionen med förlust.

Futuresbörser

Futureshandel på börsen används huvudsakligen för spekulation, endast en liten del av verksamheten genomförs i syfte att säkra.Deltagarna gör inte betalningar med varandra, de utförs av börsrengöringscentralen, för vilka de får en provision från säljaren och köparen.För beräkningar använder kammaren garantin från klienterna.

Futurespris

En indikator på ett kontrakt är priset på den underliggande tillgången.Ett fast pris för en säkring sätts för den verkliga produkten.Det skiljer sig från priset på råvarumarknaden eftersom marknadspriset bestäms av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.För avvecklingsvärden gör beräkningen av terminspriset i rubel.Att bestämma indexpriset för en operation i rubel är en multiplikation av komponenter: värdet på en artikel, dess pris, den aktuella växelkursen.

Den ryska aktiemarknaden

Värdepappershandel i Ryssland görs av:

• Moskva-börsen;
• S: t Petersburgbörsen.

Den ryska terminsmarknaden är mångfaldig, den säljer värdepapper för:

• företagsaktier;
• krediträntor;
• obligationer;
• index;
• produkter (spannmål, olja, el, socker, metaller);
• Euro /dollarvaluta, euro /rubel, dollar /rubel).

Futures på sparebankaktier

Värdepapper handlas på Forts futures market.Du kan köpa sparbank Futures på Forts själv.För att göra detta måste du ingå ett avtal med en handelsmäklare och ansluta terminalen för att fungera online.För handel på den finansiella börsen måste du lyssna på experternas åsikter, följa schemat, nyheter, göra din analys, slutsatser, prognos.Analytiker säger att Sberbanks aktier för närvarande är undervärderade och borde köpas.Nu är säkerheten 1300 rubel, partiets storlek - 100 aktier, kostnaden för steget - 1 rubel.

Brent Oil Futures

Oil är en eftertraktad handelsvara över hela världen.Oljeraffineringsprodukter används inom alla livsområden, så oljefutures är mycket likvida.På oljebörsmarknaden köps för närvarande endast en del av värdepapperen för investeringar, cirka 90% köps för spekulation.Du kan handla på Moskva-börsen med en ansluten terminal.

Brent-oljemarknaden (BRJ6-terminsmarknadskod) är populär på den ryska oljebörsmarknaden.Med en hävstångseffekt på 1 till 6 kan storleken på massan på 10 fat börja handla till 7000 rubel.Futures har fallit fyra gånger de senaste åren, och antalet värdepappersköp har minskat med endast 19%.Nedgången i försäljningen förklaras av mindre attraktivitet för spekulation.

Si Futures

Valutaterminer är en säkring.Vid ingående av ett kontrakt för leverans av varor med uppskjuten betalning under en viss periodsäkerhetsleverantören fixar värdet på valutan med en säkerhet.De flesta kontrakt är avsett för spekulation.Handeln sker i valutapar.Den mest flytande på den ryska börsen är den amerikanska dollarn /ryska rubeln med koden Si.Populära är euro /dollar, euro /rubel.

Gazprom futures at fort

Det är mer lönsamt att köpa futures på Gazproms aktier än själva aktierna, för med en hävstång på 1 till 8 kan du köpa fler aktier för kontanter.Lönsamheten för sådana investeringar är mer än åtta gånger, men förlusten ökas också åtta gånger med lika stora investeringar.För aktiehandel är det nödvändigt att hålla reda på villkoren för kontrakt, de angivna scheman, expertprognoser, nyheter.

RTS Index Futures

RTS Index Securities lanserades för att säkra den ryska aktiemarknaden.Nu är de mycket flytande, används för spekulation.Du kan köpa index futures online.Efter indexets namn på grund av risken anges dagen för slutet av kontraktet.Den sista handelsdagen i månaden för att avtalet ingås anses vara nummer 15 eller nästa efter fridagen.

Video: Futures Garanti